信达证券维持桐昆股份买入评级：浙石化贡献高收益低估值长丝龙头显优势

　

信达证券11月3日发布研究报告称，维持对同坤股份的买入评级评级理由主要包括:333，601)成本上涨价差收窄，三季度利润环比下降，2)双控限产逐步放松，长丝价差见底，3)1200万吨进口原油配额助力浙江石化二期全面投产，业绩有望上一层楼，4)油剂通昆华解决卡脖子问题，聚酯产能进一步扩大，强化领先优势，5)雷鑫实业收购公司新股，实际控制人进一步增强控制权风险:PX，PTA，MEG产能不及预期，上游原料价格上涨，行业长丝产能扩张超预期，导致产能过剩，利润下降的风险，项目推进不及预期导致公司收入增速放缓的风险，以及原油和成品价格剧烈波动的风险，新冠肺炎疫情反复导致终端需求复苏放缓的风险，浙江石化炼化一体化项目利润低于预期的风险

对ai:桐昆股份的点评近几个月受到5家券商研究报告关注，5家被买入，平均目标价32.63元，较最新价格20.26元上涨12.36元，目标均价上涨61.03%。

中泰证券09月07日发布研报称，维持桐昆股份(60123SH，最新价：213元)买入评级。评级理由主要包括：1)长丝龙头盈利持续强化，产能成长具翻倍空间；2)长丝行业格局持续向好，公司市占率始终第一；3)浙石化贡献丰厚投资收益，延伸新材料打开成长空间。风险提示：油价及产品大幅波动风险；产能释放不及预期风险；疫情恶化影响需求风险；数据更新不及时，行业产能调整等风险。